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【HoSay财经】美国是如何利用美元霸权来割全球韭菜?

前些日子笔者曾经和大家分享一些关于美元的知识及过往的历史。那么,今天笔者就要和大家谈得再深入一些,来看看为什么美元能毫无节制的印钞。之前有提到,美元能滥发钞票的原因就只有一个,那就是美元霸权。(今天的文章比较干)

美国是1970年以来世界唯一经济连续,稳定增长的国家。美国的经济增长率一直保持在2% 至4% 几十年不变。相比于其他国家,包括日本,英国,德国的经济都出现过高速增长,增速放缓,经济萎缩的现象,唯有美国一直向上,非常可怕。这背后唯一的原因就是美元的世界霸权。

什么是美元霸权?

在1970年代,当时的美国总统尼克松出现在美国三大电视网络的荧屏前,向全世界宣布美元和黄金脱钩,暂停国外央行以美元兑换黄金的权利。此后,美元就是美元,黄金归黄金。大家要知道,任何国家都不可以随意滥发货币,必须要用黄金作为基础。但自从美元黄金脱钩之后,目前唯一支撑美元的,就只剩下市场对美元的信用。

目前,全球有70% 的贸易是以美元为单位进行结算,是世界最主要的国际货币。如果大家看看原油的定价,也是使用美元做结算的,这就是为什么美元对其它国家可说是非常珍贵。但是,对美国人来说,美元只是一张纸。为什么这样说呢?

美国是全世界最大的消费国,每年都出现贸易逆差。所以美元被印出来,就会通过购买商品流通到国外。而美国付出的,只是信用和造币的成本。大家不妨看看拜登上任后的所有经济刺激措施。拜登在今年3月11日签署了1.9兆美元的新冠纾困救助方案。只要年收入在7.5万美元一下的美国人,和年收入在15万美元以下的夫妇,在财政部和国税局留有银行信息的民众,将会直接收到1,400美元的支票。

大家以为这样就结束了?还没。拜登在1.9兆美元的刺激方案背后,还追加了2兆美元的基础建设计划。在众多的财政刺激背景下,最终导致了美国的公共债务突破了28兆美元的关口,占美国2020国内生产总值的130% 以上。

之前笔者有提到,如果任何一个国家这要毫无节制的印钞,会迎来物价飞涨,货币严重贬值。但是美国是世界货币,而世界上绝大多数的国家都有很多美元储备,这就给了美国底气随意超发货币。这也是为什么美国滥发货币,美元还能企稳。

那么美国是如何割全世界韭菜的?

美国利用美元身为世界货币的地位,随意超发货币或加息降息,从而在解决国内经济问题的同时,收割他国财富。笔者来简单说一说美国的操作。

首先,美联储会降息,开始将美元大量注入市场。这时人民会消费,企业获得大量美元,也会往国外进行投资。这造成美元流入各个发展中国家,推高发展中国家的房市和股市。这时,赚到的钱发展中国家会拿来提高人民的福利,提升基础建设、教育、医疗和工资水平。

美国发现这些发展中国家的财富增加了,就开始收割韭菜。这时,美联储会加息,全球的投资者看到美国这边又有钱赚了,就会抽离发展中国家的资金,回流美国。这造成发展中国家的房市和股市,甚至是经济出现崩盘。然后,美国又来个回马枪,用非常低的利率来收购这些发展中国家的资产,形成一个恶行循环。

总的来说,美元是美国霸权的基础,也是美国身为世界第一大国的基础。可是,这场割韭菜的盛宴何时会结束?世界各国难道不知道美国在割他们韭菜吗?而目前的全球去美元化到底会不会动摇美元成为世界货币的地位?

美国之所以能够成为世界第一强国无疑两个点:拥有科技创新的实力,和超强的金融实力。美国拥有世界最顶尖的高等学府,能吸引世界各地的人才。此外,美国的能透过所掌握的国际货币基金组织,垄断全球的信用评估体系,也掌握了大众商品的定价权,例如石油定价权。

基于以上两点,美国成为了世界强国。而货币体现的是一个国家的实力和信用,美元也就此成了全世界最 “安全“ 的货币。美国国债也是全球基金机构投资者在投资组合里非常重要的投资地标。

但是,美国毫无节制的印钞,割了全世界的韭菜,引起了许多国家的不满。也就因为这样,出现了多国一起 “去美元化” 和抛售美债的现象。根据数据统计,截止2020年底,全球就有53个国家有 “去美元化” 的计划。有29个国家领先出动抛售近万亿元的美债,例如俄罗斯,中国,英国,德国等等。

之前大家不时也在国际报章上会看到俄罗斯在 “去美元化” 方面的动作最频密。近期相关的动作就有计划将原油结算方式放弃使用美元结算,及国企结算方式由美元改成欧元结算等。俄罗斯也将持有的1,860亿美元规模的主权财富基金,抛售所有美元和以美元计价的资产。这等于将持仓35% 的美元资产清空,换成黄金,欧元,和人民币。

另一方面,有一个国家的货币正在慢慢崛起,那就是人民币。根据环球银行金融电信协会发布的数据显示,2021年6月,人民币在主要国际支付货币中排在第五位,支付金额占所有货币支付金额的2.5%,较去年同期上升0.7%。此外,人民币在全球外汇储备中的占比也已经升至2.5%,是2016年第四季度以来的新高。

这现象并不奇怪。人民币之所以能抬起头,全是因为中国在管控金融,经济和汇率方面都非常成熟。与其像美国那样随意滥发货币,中国选择坚持稳健的货币政策。因此,中国在抗疫方面的成功,也使得人民币的吸引力不断上,人民币国际化已成为一个必然的趋势。

另外,欧元在近期也已经超越了美元。根据环球银行金融电信协会的资料显示,欧元凭着39.03% 的占比,超越了美元的38.35%,成为全球主要的支付货币。而欧盟也决定在2022年与第三国进行能源交易时以欧元为基础货币。目前,已有十多个欧盟成员国及俄罗斯伊朗都认可欧盟制定的贸易互换结算机制。

短期来看,目前世界各国要动摇美元的地位,其实非常困难。但是如果美国还是这样保持他的海盗模式,不排除未来世界其他国家将会综合实力步步追赶,美国也不能再一枝独秀。笔者认为去美元化已经势在必行,未来竞争将更加激烈,各家货币也必将争夺国际市场,美元一家独霸的局面不可能走太远,而货币多元化是未来的发展趋势。