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浅谈MITRA(9571), 一家盈利连续进步4年的建筑股!

今天我小小地分享笔者持有最久的一家建筑公司,那就是MITRA(9571), 美德再也。这家公司是我师父Ah Boon在2014年4月21日分享过,笔者就是在那时候开始买进。就这样不知不觉持有了1年6个月,中间有卖出过一些套利,过后又继续加码并持有到今天。

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今天在这里跟大家分享一下自己的功课,希望对大家有帮助。此外,很多网友前天在MITRA【价量】一起爆发的时候开始问MITRA可以买进吗??我心里其实很纳闷,为什么不在MITRA少过RM1.00的时候买进,偏偏要等到股价飞到了RM1.16才想要买呢??这或许就是我所说的【散户心理学】,不贵不买。

当买进的股价越高的时候,风险就会越高。所以做好功课再决定是否买进,这样才可以减低你亏钱的风险。

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首先先看看MITRA最近10个季度的业绩,它yoy的盈利已经连续进步了10个季度。这完全符合成长中的二线股。而且公司的业绩以及盈利已经连续进步4年,公司派息也非常的大方。

公司在今年2个季度的营业额不断地打破了历史新高,15Q2的营业额更是突破性地上升到了2亿4千3百万,税后盈利2,309万也是历史新高。MITRA是一家有季节性的公司,大家仔细留意的话,MITRA第4个季度的盈利永远是最高的。因此接下来的两个季度想必不会让大家失望。

毕竟在之前的季度报告里已经提到,MITRA现在手握着15.5亿的建筑合约,所以在15Q2一共完成了2亿的建筑合约(2015Q1的时候手握的合约是17.5亿马币)。加上10月9号公布的5,200万的合约,MITRA的手持合约总数是16亿马币。

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上图是MITRA建筑领域的贡献,税前盈利的Profit Margin平均大约是10.3%。仔细一看,第2个季度的建筑营业额比第1季度上涨了64%。只要接下来2个季度建筑营业额每个季度以20%增长,相信年底时可以达到10亿营业而得目标。

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看看MITRA上半年整体的营业额大约为4.04亿,相信未来两个季度是有望冲击10亿营业额。之前笔者在MITRA股东大会曾经问过CEO,为什么这么有信心营业额以及净利翻倍??他回答说,我们手持这么多订单合约,没有准时完成是会被罚款的。可见MITRA公司管理层对自己的业绩盈利多么有信心。

此外,MITRA在南非的投资有98.57 mil的unbilled sales将会进账,因此只有MITRA在Q3 and Q4完成5亿的建筑合约,10亿以及1亿Net profit可期。

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再来看看MITRA股价最近的走势,红股过后,股价从1.15直接插水到80仙。那时候应该下到不少散户,相信被洗下车的人不在少数。而笔者分别在1.10, 1.05 以及0.99跌着加码。股价一度跌到80仙,而我也懒得加码了,因为MITRA已经超越了我25%的持股。

结过一个月半过去了,8月尾的几次加码全部开始见到盈利。巴菲特说的,【没有任何时间适合将最优秀的企业脱手】。所以熊市不来,优秀的企业始终会发光发亮的。

*笔者持有着这家公司,买卖请自负。
魔法师Harryt30
Sharix Consulting
21.35p.m.
2015.10.11

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